USD/INR Melonjak pada Pemulihan Dolar AS, Mendorong Rally Minyak dan Aliran Keluar FII

• USD/INR melonjak lebih dari 0,6% saat pembukaan akibat pemulihan tajam Dolar AS, rally harga Minyak, dan aksi jual oleh FIIs di pasar ekuitas.
• Ketegangan di Timur Tengah telah meningkatkan permintaan safe-haven untuk Dolar AS.
• Harga Minyak melonjak lebih dari 7% setelah Israel menyerang Iran. 

Rupee India (INR) terjun saat pembukaan mendekati 86,25 terhadap Dolar AS (USD) pada hari Jumat. USD/INR melonjak karena Dolar AS menarik tawaran beli yang substansial pada hari Jumat, ketegangan di Timur Tengah telah meningkatkan permintaan safe-haven. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, naik 0,35% mendekati 98,20 dari level terendah tiga tahun di 97,60 yang dicatat pada hari Kamis.

Sebelumnya pada hari itu, Israel menyerang sejumlah pangkalan militer dan nuklir di timur laut ibu kota Iran, Teheran, di mana kepala Pengawal Revolusi, Hossein Salami, tewas. Tel Aviv telah mengonfirmasi bahwa ini adalah serangan militer sepihak terhadap Iran, bertujuan untuk "mengurangi ancaman Iran terhadap kelangsungan hidup Israel", lapor The Guardian. Sementara itu, perdana menteri Israel, Benjamin Netanyahu, telah mengonfirmasi bahwa yang disebut "Operasi Singa yang Meningkat" mereka akan berlanjut selama "banyak hari".

Di dalam negeri, pemicu utama bagi Dolar AS akan menjadi pengumuman kebijakan moneter Federal Reserve (Fed) pada hari Rabu, di mana bank sentral diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil di kisaran saat ini 4,25%-4,50%.

Para investor akan memperhatikan dengan seksama panduan Fed mengenai prospek kebijakan moneter untuk sisa tahun ini. Menurut alat CME FedWatch, Fed diperkirakan akan mulai mengurangi suku bunga dari pertemuan kebijakan bulan September.

Pada hari Kamis, Presiden AS Donald Trump mengulangi kritik terhadap sikap Fed untuk menghindari penyesuaian kebijakan moneter pada saat ini setelah rilis data Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan Mei, yang menunjukkan bahwa inflasi produsen tumbuh pada laju yang lebih lambat dari yang diproyeksikan. "Naikkan suku bunga Anda. Anda tidak perlu mempertahankannya di sini. Jika [inflasi] akan naik, saya baik-baik saja dengan Anda menaikkan--tapi [inflasi] turun, dan kami keluar untuk pembiayaan, dan saya mungkin harus memaksa sesuatu," kata Trump di Gedung Putih, lapor Reuters.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Rupee India Menghadapi Banyak Hambatan

• Pergerakan tajam ke atas pada pasangan USD/INR saat pembukaan pada hari Jumat juga didorong oleh kinerja buruk yang signifikan dari Rupee India akibat banyak hambatan, termasuk data Indeks Harga Konsumen (IHK) India yang lemah untuk bulan Mei, pergerakan tajam ke atas pada harga Minyak, penjualan oleh Investor Institusional Asing (FIIs) di pasar ekuitas India dan sentimen pasar yang suram di tengah ketegangan antara Israel dan Iran.
• Data yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan bahwa IHK tahun-ke-tahun naik 2,82% dibandingkan tahun sebelumnya, level terendah yang terlihat dalam lebih dari enam tahun. Para ekonom memperkirakan inflasi headline ritel tumbuh sebesar 3%, lebih lambat dari 3,16% pada bulan April. Ini adalah bulan keempat berturut-turut di mana IHK headline berada di bawah target 3,7% dari Reserve Bank of India (RBI) untuk tahun keuangan saat ini, yang ditetapkan minggu lalu setelah pemangkasan suku bunga yang lebih awal.
• Menurut laporan IHK, perlambatan inflasi makanan berkontribusi secara signifikan terhadap pendinginan tekanan harga yang lebih luas. Inflasi makanan tumbuh pada laju moderat sebesar 1%, level terendah yang terlihat sejak Oktober 2021.
• Skenario pendinginan tekanan inflasi akan meningkatkan ekspektasi pasar bahwa RBI akan kembali memangkas suku bunga tahun ini. Dalam pertemuan kebijakan minggu lalu, Gubernur RBI Sanjay Malhotra mengubah sikap kebijakan dari "akomodatif" menjadi "netral", dengan alasan bahwa tidak ada ruang untuk ekspansi kebijakan moneter lebih lanjut.
• Sementara itu, melonjaknya harga Minyak akibat ketegangan di kawasan Timur Tengah telah memberikan beban signifikan pada Rupee India. Harga Minyak yang lebih tinggi berdampak buruk bagi mata uang India, mengingat India adalah salah satu pengimpor minyak terbesar di dunia.
• Di sisi investasi, FIIs telah menarik ekuitas India dalam bentuk tunai senilai Rs. 3.548,87 crore hingga 12 Juni seiring dengan aksi profit booking setelah pemulihan yang kuat di Nifty50 sejak bulan April. Arus keluar mata uang asing adalah skenario yang tidak menguntungkan bagi Rupee India.

Analisis Teknis: USD/INR Melonjak di Atas 86,00

USD/INR memulihkan kerugian yang terlihat dalam beberapa minggu terakhir dan melompat di atas 86,00 selama jam perdagangan Asia pada hari Jumat. Pasangan ini memantul kembali tajam setelah menemukan minat beli yang kuat sedikit di bawah Exponential Moving Average (EMA) 20-hari, yang saat ini berosilasi di sekitar 85,75.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14-hari melonjak mendekati 56,00. Momentum bullish baru akan muncul jika RSI menembus di atas 60,00.

Melihat ke bawah, EMA 20-hari adalah level support kunci untuk pasangan utama ini. Di sisi atas, level tertinggi 23 Mei di 86,44 akan menjadi rintangan kritis bagi pasangan ini.

pendinginan